Am 07.12.2010 ging eine Ära zu Ende. An diesem Tag fuhr der letzte Zug über die Steilstrecke nach Engelberg. 112 Jahre leistete dieser Streckenabschnitt ihren Dienst. Nun ist Schluss. Die Strecke wird renaturiert und die neue Strecke führt durch einen nur noch halb so steilen 4,1 Km langen Tunnel. Dieser wurde nötig, weil hiermit die Kapazität um das Doppelte erhöht werden konnte, der betriebliche Ablauf einfacher wurde, und die Strecke von Naturgewalten geschützter ist. Der gemischte Betrieb auf Adhäsion Strecke bis 5% und Zahnrad Strecke 24,6% war eine technische Meisterleistung und weltweit einzigartig. Es gibt zwar viele Zahnradbahnen die mind. gleich steil sind, doch gibt es keine die im Tal gleichzeitig bis 75 km/h fährt. Auf dem Zahnstangenabschnitt konnte man mit max. 19.5 km/h bergwärts fahren und 11.5 km/h talwärts. Es standen insgesammt 8 Pendelzüge zur Verfügung. Im Tal konnten bis drei Pendel zusammen gekoppelt werden, auf dem Zahnstangenabschnitt mussten diese aber getrennt im Konvoi fahren. Die alte Strecke führte an den beiden Haltestellen Obermatt und Grünenwald vorbei. Diese wurden nun ersatzlos aufgehoben.